據重慶、甯波等地銀監局近日(rì)發布的最新數據，三季度，當地國(guó)有銀行、股份制銀行資産規模均出現了一定程度的下降，與此同時，不良貸款在大(dà)幅上升，淨利潤負增長。面對不良的經營環境，銀行貸款也變得(de)愈加謹慎。據業内人(rén)士透露，爲了尋找新的利潤增長點，除了購(gòu)買債券，銀行非貸款資金運用又重新開始青睐非标、地方政府類資産了。

經濟是金融基礎，在當下經濟下滑、企業信貸有效需求不足狀況下，銀行不良貸款上升、資産規模收縮、利潤下降已是大(dà)勢所趨，商業銀行不能不抱以平常之心。當然，面對“資産荒”危局，商業銀行合理(lǐ)調整資産結構，增加盈利性較強資産配置比例，亦屬正常經營之舉，無可(kě)厚非；倘若依然沉浸對資産規模高擴張和利潤高增長追求之中，不顧監管部門(mén)規章(zhāng)和經營風(fēng)險，将大(dà)量資金轉移到曾帶給過銀行靓麗記錄的“非标資産”領域，則有點本末倒置，且是十分(fēn)危險的舉動，或将誘發巨大(dà)金融隐患，這絕非危言聳聽。

“非标資産”，指未在銀行間市場及證券交易所市場交易的債權性資産，包括但(dàn)不限于信貸資産、信托貸款、委托債權、承兌彙票、信用證、應收賬款、各類受(收)益權、帶回購(gòu)條款的股權性融資等，對“非标資産”的監管，銀監會早在2013年(nián)3月就(jiù)有《關于規範商業銀行理(lǐ)财業務投資運作(zuò)有關問(wèn)題的通知》，要求規範商業銀行理(lǐ)财産品所有非标準化債權類投資，并設定理(lǐ)财産品餘額35%爲上限，且不得(de)超過銀行上年(nián)度總資産的4%。銀監會頒布此監管規定，意在控制商業銀行理(lǐ)财資金直接或通過非銀行金融機(jī)構、資産交易平台等間接投資于“非标準化債權資産”業務的規模，遏制“非标”業務逃避貸款管理(lǐ)的行爲，及時隔離(lí)投資風(fēng)險。近兩年(nián)來(lái)，商業銀行“非标”資産規模得(de)到控制，“非标”資産投資基本回歸理(lǐ)性，“非标”資産風(fēng)險大(dà)降。現在，如(rú)果商業銀行在遭遇經營“寒冬”之時，把資金配置注意力再次轉向到“非标資産”領域，至少會帶來(lái)三方面金融隐患：

其一，商業銀行會突破監管部門(mén)監管禁令，大(dà)打投資理(lǐ)财業務“擦邊球”，有可(kě)能導緻中間業務惡性膨脹。倘若商業爲了眼前短(duǎn)暫的經營業績，将資金配置到“非标”領域，會促使商業銀行想方設法逃避貸款管理(lǐ)，通過各種暗道注入“非标”資産領域，勢必加劇(jù)商業銀行之間“非标”業務的不規範競争，誘發中間理(lǐ)财業務不規範行爲，滋生(shēng)更多理(lǐ)财業務亂象。而且，爲擴大(dà)“非标”業務，商業銀行會降低風(fēng)險防範标準，使中間理(lǐ)财業務風(fēng)險隔離(lí)機(jī)制成爲擺設，最終不僅會導緻中間業務再度惡性膨脹，還(hái)會誘發較大(dà)金融風(fēng)險。

其二，商業銀行資金會過多配置到“非标”資産領域，不利于實體(tǐ)經濟正常成長，會戕害中國(guó)經濟。近兩年(nián)來(lái)，中央政府一再強調爲實體(tǐ)經濟提供寬松融資環境，且央行[微博]已多次定向降準降息。而目前中國(guó)經濟要走出低谷關鍵靠振興實體(tǐ)經濟，中央還(hái)爲此推出了“大(dà)衆創業萬衆創新”，緻力于激發帶動經濟增長的“新引擎”。這一切都(dōu)需要商業銀行有所作(zuò)爲，把扶持實體(tǐ)經濟發展、帶動“雙創”作(zuò)爲重要使命。尤其，目前經濟正處于艱難“爬坡換擋”期，更需銀行部門(mén)發力。而銀行如(rú)果把過多資金配置成“非标資産”，則實體(tǐ)經濟獲得(de)的資金總量必然會減少；且商業銀行擴張“非标”資産最終目标是獲取巨額經營利潤，如(rú)果中間業務得(de)不到有效監管，則各種亂收費行爲又會死灰複燃，必會擡高實體(tǐ)經濟融資成本，侵蝕實體(tǐ)經濟利潤。這一切會使得(de)本已融資難、融資貴的局面更加雪上加霜。

其三，商業銀行大(dà)量配置“非标”資産，會誘使大(dà)量資金進入股市、房(fáng)地産及政府債務等領域，加劇(jù)經濟泡沫和大(dà)起大(dà)落，最終影(yǐng)響經濟持續發展大(dà)局。首先，商業銀行把更多精力專注“非标”業務，必然疏于實體(tǐ)企業信貸管理(lǐ)，收縮實體(tǐ)經濟信貸規模，會使大(dà)量中小微企業得(de)不到及時信貸支持而陷入破産倒閉險境，反過來(lái)又加劇(jù)銀行信貸資産風(fēng)險，惡化銀行信貸經營環境。其次，銀行熱(rè)衷“非标”業務，會誘使大(dà)量資金通過新的傘形信托、配資等業務繼續大(dà)量湧入股市，催生(shēng)股市泡沫，上次股市暴漲亦屬大(dà)量銀行信貸資金注入“高杠杆”所緻。而且，房(fáng)地産業可(kě)能再度回暖，地方政府會回到依賴房(fáng)地産支持經濟發展的老路(lù)上去(qù)，加大(dà)産業結構調整難度。更爲嚴重的是，地方政府發行的各類債券由于有中央政府背書(shū)，會更受銀行青睐，能使政府融資能力迅速擴張；雖然這對化解地方政府眼前的債務難題能起一定作(zuò)用，但(dàn)卻又會加劇(jù)地方政府投資沖動，推高地方政府未來(lái)的債務危機(jī)。

因此，商業銀行再次青睐“非标”及地方政府類資産，是個危險金融信号，對此，監管部門(mén)應加大(dà)監管與引導力度，重申理(lǐ)财業務監管規定，充分(fēn)提示風(fēng)險，使商業銀行始終保持足夠投資理(lǐ)性。同時，還(hái)需加大(dà)鼓勵商業銀行通過調整資産負債結構的力度，促使商業銀行優化存量資産、加大(dà)高新技術(shù)産業信貸投放(fàng)，加快(kuài)經營戰略轉型，使資金配置始終運行在既符合監管要求又能防範金融風(fēng)險的健康軌道上。

（來(lái)源：新浪财經）