在金融去(qù)杠杆、監管對資本考核趨嚴的背景下,銀行資本充足率持續承壓。運用“優先股、可(kě)轉債、二級資本工(gōng)具”三大(dà)工(gōng)具積極補充資本,成爲上市銀行的最優選擇。
業内人(rén)士指出,優先股用以補充其他(tā)一級資本,二級資本工(gōng)具用于補充二級資本,而可(kě)轉債可(kě)用于6個月後觸發轉股條件(jiàn)來(lái)補充核心一級資本,可(kě)控制資本補充節奏。銀行因此會根據自(zì)身(shēn)資本結構靈活運用來(lái)補充資本。
資本補充壓力增加
3月30日(rì),浙商銀行21.75億美元境外優先股在香港聯交所上市交易。同日(rì),常熟銀行發布拟發行不超過30億元人(rén)民(mín)币的可(kě)轉債預案的公告。
此前一日(rì),建設銀行董事(shì)會全票通過了關于發行不超過960億元人(rén)民(mín)币等值合格二級資本工(gōng)具的議(yì)案,而無錫銀行公告了拟發行不超過人(rén)民(mín)币30億元二級資本工(gōng)具和不超過30億元的A股可(kě)轉債的預案,用于補充資本。
不僅如(rú)此,截至目前,江蘇銀行、招商銀行 等也提出非公開發行優先股補充資本的計(jì)劃。
業内人(rén)士指出,在金融去(qù)杠杆、金融機(jī)構資本監管要求日(rì)益嚴格的背景下,銀行通過非公開發行優先股、公開發行可(kě)轉債、二級資本工(gōng)具等方式補充資本已迫在眉睫。
銀行巧用“三大(dà)工(gōng)具”補充資本
目前,補充資本的工(gōng)具已被銀行靈活運用。據記者統計(jì),建設銀行、無錫銀行等拟通過發行二級資本工(gōng)具來(lái)補充資本,江蘇銀行、招商銀行等拟通過非公開發行優先股方式來(lái)補充資本。而江陰銀行、無錫銀行、常熟銀行準備通過發行可(kě)轉債補充資本,此前光(guāng)大(dà)銀行 17日(rì)已通過發行可(kě)轉債募資300億元。
就(jiù)比較成本而言,民(mín)生(shēng)銀行 研究院金融發展研究中心副主任王一峰對記者表示:“優先股的成本在5%左右,二級資本工(gōng)具居中,可(kě)轉債最低。”
3月29日(rì),建設銀行董事(shì)會全票通過了關于發行不超過960億元人(rén)民(mín)币等值合格二級資本工(gōng)具的議(yì)案,以補充二級資本。“發行的規模不小。”多位業内人(rén)士評價道。
之所以發行二級資本工(gōng)具,建設銀行在其2016年(nián)資本充足率報告中坦言,受原不合格次級債可(kě)計(jì)入資本金額減少、四季度市場利率波動導緻投資重估儲備下降等因素影(yǐng)響,全年(nián)資本淨額增速低于風(fēng)險加權資産增速,資本充足率有所下降。
數據顯示,截至2016年(nián)末,建行資本充足率爲14.94%,一級資本充足率爲13.15%,核心一級資本充足率爲12.98%,與 2015年(nián)末相(xiàng)比,分(fēn)别下降0.45、0.17和0.15 個百分(fēn)點。同時,建行撥備覆蓋率爲150.36%,逼近監管紅(hóng)線。
此外,通過可(kě)轉債方式獲得(de)融資也逐漸受到銀行青睐。在以上三個可(kě)選工(gōng)具中,可(kě)轉債的發行成本最低。若是6個月之後觸發轉股,将有望補充核心一級資本。
以無錫銀行爲例,無錫銀行2016年(nián)末資本充足率爲12.65%,比上年(nián)同期減少0.94個百分(fēn)點。無錫銀行表示,監管環境趨嚴,“合規”壓力進一步增大(dà),表外理(lǐ)财業務納入宏觀審慎MPA監管框架下,商業銀行資本缺口将增加,資本補充壓力較大(dà),需要采用包括優先股、可(kě)轉債及二級資本債在内的多種方式補充資本。(來(lái)源:銀行信息港)
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