今年(nián)一季度以來(lái)，農業銀行、中信銀行與天津銀行先後爆發三起票據風(fēng)險事(shì)件(jiàn)，累計(jì)涉案金額高達56.7億元，令票據安全問(wèn)題廣受關注。

近期央行、銀監會聯合發出《關于加強票據業務監管促進票據市場健康發展的通知》（下稱“126号文”），目前尚未全文公布。結合央行、銀監會與19家銀行在銀行業協會座談票據風(fēng)險等一系列行動，可(kě)以看(kàn)作(zuò)是對一系列票據大(dà)案的集中總結，旨在規範銀行票據業務。

某國(guó)有大(dà)行分(fēn)行票據中心負責人(rén)告訴《第一财經日(rì)報》記者，目前各地人(rén)民(mín)銀行分(fēn)行已經開始陸續到各大(dà)商業銀行分(fēn)行票據中心，開展針對126号文如(rú)何落實的調研工(gōng)作(zuò)。

另一方面，各商業銀行總行也開始研究126号文背景下的票據工(gōng)作(zuò)如(rú)何開展。比如(rú)記者從(cóng)農行内部人(rén)士處獲悉，在該行39億元票據案案發後，票據買入返售業務一直處于停業狀态，農行總行近期将開會討(tǎo)論新的票據操作(zuò)環境。

過橋行被“拆”

一季度以來(lái)先後爆發的幾起票據大(dà)案中，農行、天津銀行兩家均是爆發在銀行承兌彙票銀行間市場轉貼現的“買入返售”環節。

被曝光(guāng)的農行39億元票據案案情顯示，農行北京分(fēn)行與某銀行進行銀行承兌彙票轉貼現業務，銀票在回購(gòu)到期前被票據中介提前取出，與另外一家銀行進行了回購(gòu)貼現交易，而資金并未回到農行北京分(fēn)行的賬上。

農行的交易對手究竟是誰？有報道稱，甯波銀行作(zuò)爲民(mín)生(shēng)銀行和農行的過橋行完成買入返售。但(dàn)民(mín)生(shēng)銀行與甯波銀行先後通過官方渠道否認此事(shì)，稱自(zì)己開展的隻是同業間正常交易。

類似情況在天津銀行票據案中再次發生(shēng)。當浙江稠州銀行被指爲天津銀行的交易對手後，稠州銀行立即否認，稱自(zì)己僅是通道。

兩起票據大(dà)案，交易對手是誰居然搞不清楚。業内人(rén)士表示，這是因爲買入返售環節中有許多過橋行在充當通道。

根據票據資産分(fēn)發平台“票據客”創始人(rén)洪其華對記者的解釋，所謂過橋行，在銀行間票據市場，小行往往不能作(zuò)爲大(dà)行的交易對手，最後交易之所以能夠發生(shēng)，中間需要過橋行發揮作(zuò)用。

例如(rú)，農商行A将票據給股份行B，股份行B再将票據收益權賣給大(dà)行C，中間的股份行B便是過橋行。農商行A與股份行B簽訂買入返售協議(yì)，股份行B再與大(dà)行C簽訂協議(yì)，賣出回購(gòu)收益權。

“之前監管部門(mén)對銀行間買入返售業務都(dōu)不要求背書(shū)或執行不嚴格，究竟誰是過橋行、誰是通道看(kàn)不出來(lái)。”上述國(guó)有大(dà)行分(fēn)行票據中心負責人(rén)稱。

但(dàn)此次126号文的新增規定，使得(de)上述做法無法實現。126号文規定：“受理(lǐ)轉貼現業務時，拟貼入銀行必須确認交易對手已記載背書(shū)，禁止無背書(shū)買賣票據。”

上述票據中心負責人(rén)表示，如(rú)果這條規定嚴格執行，就(jiù)相(xiàng)當于将前段時間票據大(dà)案中過橋行的混亂做法全部杜絕了。

該負責人(rén)稱，在原來(lái)發生(shēng)的買入返售業務中，很多銀行夾雜在其中扯不清，有的說(shuō)自(zì)己沒見(jiàn)票，隻是過橋行。但(dàn)此次要求背書(shū)、要見(jiàn)過票的規定顯然不會再有扯不清的情況。如(rú)果真的按照(zhào)126号文執行，純過橋行就(jiù)被管死了，沒法做小規模與賺利差。

此外，126号文還(hái)要求加強交易對手資質管理(lǐ)，銀行應對買入返售（賣出回購(gòu)）的交易對手由法人(rén)總部進行集中統一的名單制管理(lǐ)，定期評估交易對手信用風(fēng)險。“這一點也是126号文與以往不同的地方。如(rú)果不在名單内，銀行就(jiù)不能開展交易。”上述負責人(rén)說(shuō)。

同業戶亟待規範

洪其華告訴記者，在票據圈中經常出現的情況是：小銀行被中介買通，會計(jì)隻要一出賬，銀行的錢就(jiù)可(kě)以立刻被打去(qù)一家貿易公司，其他(tā)銀行沒有辦法管。最後，貿易公司手裡(lǐ)有了貼現款，背後的實際操控人(rén)是小銀行與票據中介。

不少票據業内人(rén)士也稱，今年(nián)以來(lái)集中爆發的各大(dà)商業銀行票據大(dà)案中，風(fēng)險暴風(fēng)眼就(jiù)是“同業戶”。

“戶名和賬戶所在地不是同一個，村鎮銀行往往被票據中介‘包養’，票據中介給同業戶一年(nián)開很高的報酬。”有業内人(rén)士稱，票據中介跑到大(dà)銀行開一個村鎮銀行的同業戶，村鎮銀行對賬戶是不監管的，劃款的優盤都(dōu)在中介手中，中介随時可(kě)以劃款。

這種現象甚至在票據圈内還(hái)有固定的“黑(hēi)話(huà)”被稱爲“代行”，按字面理(lǐ)解就(jiù)是代理(lǐ)村鎮銀行的意思，由于大(dà)型商業銀行也搞不清楚對方是村鎮銀行還(hái)是票據中介的人(rén)，所以得(de)名。而代行的存在，完全就(jiù)是因爲同業戶失控。

對于這個問(wèn)題，記者發現，126号文要求銀行嚴格執行的做法是：開戶銀行必須通過大(dà)額支付系統向存款銀行一級法人(rén)進行核實。

其次，需嚴格規範異地同業賬戶的開立和使用管理(lǐ)，加強預留印鑒管理(lǐ)，不得(de)出租、出借賬戶，嚴禁将本銀行同業賬戶委托他(tā)人(rén)代爲管理(lǐ)。

最後，開戶銀行和存款銀行應按月對賬，對賬發現同業賬戶屬于虛假開立或者資金流水異常的，應立即排查原因，對存在可(kě)疑情形的應在兩個工(gōng)作(zuò)日(rì)内向監管部門(mén)報告。“每月對賬，意味着同業戶将退出曆史舞台。”有業内人(rén)士稱。

但(dàn)是上述銀行票據中心負責人(rén)表示，對于126号文究竟能否徹底将同業戶管死，他(tā)并不樂觀。事(shì)實上，此前的《中國(guó)人(rén)民(mín)銀行關于加強銀行業金融機(jī)構人(rén)民(mín)币同業銀行結算賬戶管理(lǐ)的通知》便有過類似的監管要求，直到這段時間的票據大(dà)案爆發後，監管層又再次重申相(xiàng)關要求。

監管層密集出手

在監管層近期針對票據市場的規範行動中，除126号文以外，還(hái)包括與銀行開座談會，以及各地銀監局發文。比如(rú)天津銀行上海分(fēn)行案發後，4月20日(rì)，上海銀監局下發《上海銀監局辦公室關于票據業務風(fēng)險提示的通知》，對一些未明确的業務模式進行了明确，其中就(jiù)包括不得(de)爲他(tā)行充當過橋行。

5月3日(rì)，中國(guó)銀行業協會領導與相(xiàng)關部門(mén)負責人(rén)、中國(guó)銀行業協會票據專業委員(yuán)會19家銀行常委單位人(rén)士，以及央行和銀監會相(xiàng)關負責人(rén)一起召開了“中國(guó)銀行業票據業務風(fēng)險管理(lǐ)與案件(jiàn)防範工(gōng)作(zuò)座談會”。值得(de)注意的是，銀監會此次派出安全保衛局、現場檢查局、審慎規制局等政策監管部門(mén)專業負責人(rén)出席座談會。有業内人(rén)士表示，這些部門(mén)專門(mén)負責票據出入庫，離(lí)櫃、合規等交接流程，以及信貸出表等問(wèn)題。洪其華稱，随着監管措施接連出台，銀行紛紛收緊票據業務，目前他(tā)觀測到票據圈内票據中介做期限錯配已經非常困難。

洪其華說(shuō)，銀監會與央行對同業業務監管嚴格之後，很多銀行機(jī)構将這塊業務停掉，導緻市場參與主體(tǐ)減少。同時，票據中介無法輕易“搞定”同業戶，在同業間拆借資金的難度越來(lái)越大(dà)，能夠提供錯配資金的同業參與者也減少了。

在中國(guó)社科(kē)院金融所銀行研究室主任曾剛看(kàn)來(lái)，除了近期銀行承兌彙票在銀行間市場爆發的票據轉貼現風(fēng)險外，中國(guó)票據市場還(hái)存在承兌彙票環節要求真實貿易背景與實際情況的矛盾。

126号文規定，堅持貿易背景真實性要求，嚴禁資金空轉。銀行應加強對相(xiàng)關交易合同、增值稅發票或普通發票的真實性審查等。

銀監會官方信息顯示，在近期銀監會對商業銀行開出的罰單中，很多被懲罰的原因都(dōu)與票據貼現沒有真實的貿易背景有關。

（來(lái)源：京北方微信公衆平台）